眼下,業(yè)內(nèi)對(duì)2020年油氣行業(yè)增長(zhǎng)的樂(lè)觀情緒有所減弱,這種悲觀情緒主要由于油價(jià)和全球經(jīng)濟(jì)狀況的不確定性,這兩個(gè)因素也是業(yè)內(nèi)認(rèn)為行業(yè)增長(zhǎng)的最大障礙。
2020年伊始,美國(guó)和伊朗矛盾使國(guó)際油價(jià)短暫沖高,不過(guò)國(guó)際原油市場(chǎng)就遭遇“黑天鵝”事件沖擊,1月21日之后,國(guó)際油價(jià)開(kāi)始急速下行,原因是我國(guó)新冠病毒疫情影響,導(dǎo)致全球公共衛(wèi)生事件引發(fā)了油氣市場(chǎng)對(duì)需求的擔(dān)憂。
今年1月8號(hào),隨著地區(qū)局勢(shì)日趨緊張,包括沙特阿拉伯國(guó)家航運(yùn)公司在內(nèi)的兩家主要油輪運(yùn)營(yíng)商,暫停了在霍爾木茲海峽的通行。
2019年5月-10月,霍爾木茲海峽有超過(guò)10艘油輪遭到扣押或者襲擊。1月底,法國(guó)外交部宣布,歐洲八個(gè)國(guó)家將組建“海上聯(lián)合艦隊(duì)”,進(jìn)駐波斯灣的霍爾木茲海峽。這個(gè)聯(lián)合艦隊(duì)將由法國(guó)、德國(guó)、希臘、丹麥、荷蘭、意大利、比利時(shí)和葡萄牙八個(gè)歐洲國(guó)家組成,目的是為了維持中近東地區(qū)的穩(wěn)定,保障波斯灣的航運(yùn)安全。
2019年以來(lái),國(guó)際油價(jià)幾次下跌,背后都和市場(chǎng)擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)惡化引發(fā)供需矛盾有關(guān),因此全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將是未來(lái)油價(jià)上漲的最大期望。
2月4號(hào),紐約3月期油盤(pán)中一度跌穿50美元/桶,最終收?qǐng)?bào)50.11美元/桶,下跌2.81%,是2019年1月以來(lái)最低;布倫特4月期油在2月4號(hào)收?qǐng)?bào)54.45美元/桶,下跌3.83%。今年以來(lái)紐約期油已經(jīng)累計(jì)下跌超過(guò)十美元/桶,與1月6日的高位63.27美元/桶相比,紐約油價(jià)跌幅超過(guò)兩成,技術(shù)上進(jìn)入了熊市區(qū)域。
為了穩(wěn)定油價(jià),歐佩克及其盟友上周在維也納舉行技術(shù)委員會(huì)會(huì)議,商討進(jìn)一步減產(chǎn)計(jì)劃,以應(yīng)對(duì)全球石油需求可能受到的擠壓,但是三天的會(huì)議結(jié)束后,并沒(méi)有討論出一個(gè)具體的結(jié)果,主要是因?yàn)槎砹_斯與其他成員國(guó)存在分歧。
俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克表示,俄羅斯尚未準(zhǔn)備好宣布在歐佩克+針對(duì)疫情行動(dòng)山的立場(chǎng),他認(rèn)為現(xiàn)在討論歐佩克+的任何決定都為時(shí)尚早,還需要再觀察觀察。
在天然氣方面,2020年,天然氣供需差收窄但仍將過(guò)剩。
2020年,全球天然氣市場(chǎng)需求增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定,產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng),市場(chǎng)供應(yīng)仍然過(guò)剩,但市場(chǎng)供需差收窄。全球天然氣需求有望穩(wěn)步增至4.08萬(wàn)億立方米,增速維持在2.5%。全球天然氣產(chǎn)量4.23萬(wàn)億立方米,增長(zhǎng)3%。LNG需求維持較快增速,亞太LNG需求小幅回升,液化出口能力繼續(xù)提升,現(xiàn)貨價(jià)格保持低位運(yùn)行。
2020年,預(yù)計(jì)全球LNG供應(yīng)能力將升至4.56億噸/年,增速放緩至5.6%。新增產(chǎn)能近2500萬(wàn)噸/年,美國(guó)項(xiàng)目產(chǎn)能預(yù)計(jì)占新增產(chǎn)能90%左右。LNG供應(yīng)能力增量較2019年減少,市場(chǎng)供應(yīng)能力過(guò)剩將有所緩解,價(jià)格跌幅減少。LNG項(xiàng)目投資熱情仍將持續(xù),供應(yīng)商將采取更加靈活、多樣的投資組合模式,積極推進(jìn)項(xiàng)目最終投資決策達(dá)成。LNG與管道氣競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)加劇。
2020年,預(yù)計(jì)美國(guó)天然氣需求平穩(wěn)增長(zhǎng),國(guó)內(nèi)產(chǎn)量進(jìn)一步增加,供需整體寬松。LNG液化出口能力較快提升,預(yù)計(jì)有4個(gè)項(xiàng)目、9條生產(chǎn)線投產(chǎn),新增出口能力1980萬(wàn)噸/年。預(yù)計(jì)全年美國(guó)亨利中心氣價(jià)(HH)將跌至2.3美元/百萬(wàn)英熱單位,比2019年下降11.5%,夏季價(jià)格或?qū)⒌?美元/百萬(wàn)英熱單位。
2020年,歐洲天然氣需求在替代能源的影響下難以提振,多能源和多氣源供應(yīng)對(duì)氣價(jià)形成打壓。目前,歐洲庫(kù)存已處于高位,在未來(lái)亞洲需求增長(zhǎng)不足的情況下,歐洲無(wú)法吸納更多過(guò)剩資源,將把影響傳遞至上游,高成本資源或?qū)⒈粩D出市場(chǎng),導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步下降。預(yù)計(jì)全年歐洲NBP/TTF價(jià)格有所回落,均價(jià)在4.4美元/百萬(wàn)英熱單位,比2019年下跌2.2%。
2020年,亞太天然氣需求在中國(guó)、印度和新興經(jīng)濟(jì)體進(jìn)口需求拉動(dòng)下持續(xù)增長(zhǎng),但增速趨緩。從供應(yīng)側(cè)看,全球LNG出口能力將持續(xù)增加,供應(yīng)充足,東北亞LNG現(xiàn)貨到岸報(bào)價(jià)將繼續(xù)低位運(yùn)行,均價(jià)預(yù)計(jì)在5.4美元/百萬(wàn)英熱單位,比2019年下跌9.7%。東北亞LNG平均進(jìn)口價(jià)格隨國(guó)際油價(jià)小幅下行至9美元/百萬(wàn)英熱單位,比2019年下跌4.8%。
油氣行業(yè)前景黯淡,但業(yè)內(nèi)人士對(duì)度過(guò)難關(guān)表現(xiàn)出樂(lè)觀態(tài)度。
近日,DNV GL發(fā)布了《2020年油氣行業(yè)前景展望研究報(bào)告》(簡(jiǎn)稱報(bào)告)。該《報(bào)告》是DNV GL公司連續(xù)10年發(fā)布的一項(xiàng)研究。該報(bào)告基于2019年10月到11月期間的全球調(diào)研,共有1,031位來(lái)自油氣行業(yè)的資深專業(yè)人士接受了調(diào)研,并涵蓋了與全球多位專家、商界領(lǐng)袖和分析師的深度訪談。
該《報(bào)告》稱,2020年,資本不會(huì)大肆流入大型的石油和天然氣項(xiàng)目,但行業(yè)價(jià)值鏈上的企業(yè)預(yù)計(jì)今年將增加對(duì)能使其在能源轉(zhuǎn)型中樹(shù)立長(zhǎng)期地位的領(lǐng)域的投資。
雖然2020年油氣行業(yè)增長(zhǎng)前景尚不明朗,但油氣行業(yè)管理者對(duì)其組織將度過(guò)難關(guān)感到樂(lè)觀,他們可憑借經(jīng)過(guò)去五年歷練得來(lái)的成本效益能力來(lái)繼續(xù)盈利。約64%的受訪者預(yù)計(jì)其組織今年將能實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)目標(biāo)(與2019年的62%大致持平),近一半(46%)表示,即使油價(jià)平均低于每桶50美元,其企業(yè)仍將獲得可接受的利潤(rùn)??紤]到過(guò)去15年中只有一年(即2016年)的年平均價(jià)格低于每桶50美元,這一比例蔚為可觀。
DNV GL石油天然氣首席執(zhí)行官Liv A. Hovem表示?!拔覀兊难芯勘砻?,油氣行業(yè)已將脫碳化放上了議程的核心位置,雖有市場(chǎng)動(dòng)蕩和2020年行業(yè)增長(zhǎng)的預(yù)期不確定性,脫碳化仍將是行業(yè)聚焦重點(diǎn)。”
DNV GL的研究表明,采取脫碳行動(dòng)的油氣企業(yè)多于以往,預(yù)計(jì)其企業(yè)將增加或維持脫碳投資的受訪者比例在短短12個(gè)月內(nèi)從54%大幅上升至71%。重要的是,企業(yè)正在尋求多種途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),包括實(shí)現(xiàn)可再生能源的多元化,對(duì)石油和天然氣生產(chǎn)進(jìn)行脫碳,以及增加對(duì)脫碳?xì)怏w的投資,如氫氣(由電解、可再生能源來(lái)制氫,或結(jié)合碳捕獲和儲(chǔ)存技術(shù)從天然氣來(lái)制氫)。
計(jì)劃增加對(duì)可再生能源投資的油氣企業(yè)的比例,從2019年的34%增加到2020年的44%。海上風(fēng)電引領(lǐng)了這一領(lǐng)域的投資,有63%的組織希望增加對(duì)海上風(fēng)電的投資,高于去年的40%。
行業(yè)增加氫經(jīng)濟(jì)投資的意圖在一年內(nèi)增加了一倍以上。42%的受訪者表示,其企業(yè)將在2020年增加這方面的支出,高于2019年的20%。
DNV GL《 2019年能源轉(zhuǎn)型展望》指出,未來(lái)數(shù)十年,能源結(jié)構(gòu)中仍將需要石油和天然氣,預(yù)測(cè)到2050年,將占世界能源結(jié)構(gòu)的46%,而目前這一比例為54%。該預(yù)測(cè)超出了《巴黎協(xié)定》設(shè)定的升溫控制在1.5攝氏度之內(nèi)的目標(biāo)。
近三分之一(32%)的資深油氣專業(yè)人士所在的組織中,成本效率將是重中之重,而一年前這一比例為21%。81%的受訪者認(rèn)為,行業(yè)需要開(kāi)發(fā)新的運(yùn)營(yíng)模式來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的成本效益,這是基于自2014年油價(jià)暴跌之后,許多顯而易見(jiàn)的削減成本的措施都已經(jīng)實(shí)施過(guò)了。