自2020年1月1日起,國際海事組織(IMO)此前發(fā)布的“限硫令”正式生效。根據(jù)此項新規(guī),全球船舶將禁止使用含硫量超過0.5%的燃料,在2020年前船用燃料含硫量上限標(biāo)準(zhǔn)3.5%的基礎(chǔ)上實現(xiàn)驟降。事實上,自IMO公布這一新規(guī)至今已三年有余,市場準(zhǔn)備好了嗎?
港口、煉化企業(yè)積極儲備
路透社報道稱,當(dāng)前全球多個石油生產(chǎn)企業(yè)均已陸續(xù)公布低硫燃料油或超低硫原料油生產(chǎn)計劃,預(yù)期大量低硫燃料油將在今年上半年投入市場。
截至目前,英國石油、殼牌、雪佛龍等石油巨頭均已開始生產(chǎn)低硫燃料油。2019年9月,殼牌已開始裝卸第一批低硫燃料油。雪佛龍方面則表示,該公司超低硫燃料油以及船用燃料油供應(yīng)預(yù)計將在今明兩年實現(xiàn)翻倍。
在2019年年底,多國主要煉化企業(yè)也表示進(jìn)行了相關(guān)燃料油儲備。維多集團(tuán)(Vitol)宣布稱,該公司計劃在馬來西亞建設(shè)一座產(chǎn)能達(dá)到3萬桶/日原油蒸餾設(shè)備,從2020年5月開始將能夠開始供應(yīng)低硫燃料油。印尼國家石油公司(Pertamina)、新加坡煉化公司(SRC)、印度石油公司等表示將盡快開始供應(yīng)低硫燃料油。
在東北亞地區(qū),韓國SK集團(tuán)也宣布將擴(kuò)大低硫燃料的產(chǎn)量,并開始測試將生物柴油與汽油燃料進(jìn)行混合,進(jìn)而得到符合規(guī)定的低硫燃料。2019年10月,SK集團(tuán)下屬企業(yè)也開始測試一個新的原油處理設(shè)備,預(yù)計在2020年3月-4月投產(chǎn),屆時將實現(xiàn)4萬桶/日的低硫燃料油產(chǎn)量。同時,日本石油公司Idemitsu Kosan Co也宣布增加低硫燃料油產(chǎn)量,韓國現(xiàn)代石油(Hyundai Oilbank)也表示將從今年開始售賣低硫燃料油。
同時,新加坡、阿聯(lián)酋Fujairah、荷蘭鹿特丹等全球主要石油貿(mào)易港口方面均已表示將保障符合規(guī)定的燃料油供應(yīng)。
2019年11月新加坡政府官方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示,新加坡低硫航運(yùn)燃料需求達(dá)到了歷史新高,為207.6萬噸,同比上漲近100%。Uniper公司將在Fujairah港口運(yùn)營兩座原油蒸餾裝置,超低硫燃料油年產(chǎn)能預(yù)計將達(dá)到360萬噸。
短期內(nèi)難以全面合規(guī)
據(jù)了解,低硫燃料油含硫量約為0.5%-1.0%,而超低硫燃料油硫含量則不高于0.5%,缺乏生產(chǎn)超低硫燃料油工藝的煉化企業(yè)大多計劃生產(chǎn)低硫燃料油,并與其他燃料混合以降低硫含量。投資機(jī)構(gòu)高盛此前發(fā)布預(yù)測指出,一直以來全球航運(yùn)業(yè)使用的船用燃料含硫量較高,該行業(yè)導(dǎo)致的二氧化硫排放占全球總排放的50%左右,然而船運(yùn)石油貿(mào)易僅占全球石油貿(mào)易的5%-7%。在“超額”排放的情況下,為降低對全球氣候影響,航運(yùn)業(yè)理應(yīng)使用更加清潔的燃料油。為此,自2016年IMO宣布這一航運(yùn)燃油新規(guī)以來,截至目前,全球已有超過170個國家簽署了這一規(guī)定。
路透社數(shù)據(jù)顯示,全球航運(yùn)業(yè)每天消耗約400萬桶船用燃料,這一規(guī)則的改變可能將影響到全球超過5萬艘商船。面對這一新規(guī),船東或選擇使用高硫航油并使用二氧化硫洗滌器清除尾氣,或使用混合低硫燃油或LNG等低硫替代燃料。如若違反,船運(yùn)方可能需要支付高額罰款,在部分區(qū)域船舶甚至面臨扣押。如此快速地進(jìn)行“改革”,多家市場分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為,短期內(nèi)全球航運(yùn)業(yè)可能難以實現(xiàn)全面合規(guī)。
CNBC援引研究機(jī)構(gòu)ClipperData大宗商品主管Matthew Smith的話稱,為了讓船東不失去保險,全球主要航運(yùn)公司以及相關(guān)港口都不希望違反這一禁令,從目前情況來看,2020年開始實施后這一新規(guī)的合規(guī)率約能達(dá)到90%左右。
“人們已經(jīng)明確了解二氧化硫為氣候變化帶來的負(fù)面影響,各大航線應(yīng)該都不會冒違反這一禁令的風(fēng)險,對任何人來說打破這一禁令都將是有害的。”挪威一家船運(yùn)數(shù)據(jù)分析師表示,“但要實行這一新規(guī),整個行業(yè)的成本都出現(xiàn)了大幅上漲,目前仍沒有人知道要如何全面執(zhí)行下去。”全球最大的兩家集裝箱航運(yùn)公司馬士基航運(yùn)公司和地中海航運(yùn)公司都曾表示,遵守這一禁令將至少增加20億美元的額外成本。
或推高全球油價
聯(lián)合國數(shù)據(jù)顯示,全球超過90%的大宗商品交易都是由海運(yùn)完成,受這一禁令影響,全球輕質(zhì)低硫原油需求“非常大”。分析認(rèn)為,航運(yùn)柴油以及天然氣等替代燃料油的需求可能有所上漲,而從全球范圍來看,此次禁令的實施可能將推高部分替代燃料油的價格。
油價網(wǎng)撰文稱,擁有生產(chǎn)低硫燃料油以及超低硫燃料油全套技術(shù)儲備的北美地區(qū)、北海地區(qū)可能在這一新市場需求中獲利,而以生產(chǎn)重質(zhì)原油為主的俄羅斯、加拿大及阿聯(lián)酋等產(chǎn)油國來說可能會失去部分利潤。2019年,美國主要煉油廠已對原油處理設(shè)備進(jìn)行了停工改造,大多數(shù)美國墨西哥灣區(qū)煉油廠商已擴(kuò)大重質(zhì)原油煉化產(chǎn)能,經(jīng)過加工后以用于達(dá)到IMO標(biāo)準(zhǔn)。路透社報道稱,2019年11月,美國運(yùn)抵歐洲的原油總量已創(chuàng)下當(dāng)年記錄,而從去年10月起,出口自沙特等中東國家的重質(zhì)高硫原油需求已呈現(xiàn)下降趨勢。
同時,高盛預(yù)測認(rèn)為,如果要完全遵守這一新規(guī),2020年全球煉油業(yè)成本預(yù)計將增長2000億美元。對全球煉油業(yè)來說,這一成本的上漲可能會影響到其他燃料的價格,“限硫令”在一定程度上可能間接推高包括汽油等常用燃油價格。
《金融時報》援引能源咨詢機(jī)構(gòu)分析師Robert Campbell的話稱:“由于現(xiàn)在快速進(jìn)入這一轉(zhuǎn)變期,全球油市的不確定性已經(jīng)達(dá)到了頂峰?!?/p>