石油輸出國組織(歐佩克)5日下調(diào)了未來中長期內(nèi)全球石油需求預(yù)測,并預(yù)計該組織未來五年的石油供應(yīng)將持續(xù)減少。這令外界進一步猜測歐佩克及其盟友或在12月份的會議上繼續(xù)減產(chǎn)以幫助穩(wěn)定市場。
需求擔(dān)憂不減
歐佩克5日發(fā)布2019年世界石油展望報告,下調(diào)了未來中長期內(nèi)全球石油需求預(yù)測,預(yù)計到2040年全球石油日均需求量為1.106億桶,比2018年的預(yù)測少110萬桶。
報告認為,未來世界主要能源需求將繼續(xù)增長,石油仍將是主要能源。報告預(yù)計,2018至2040年間,太陽能、風(fēng)能、地?zé)崮艿瓤稍偕茉磳⑹切枨笤鲩L最快的能源,年均增長率預(yù)計達6.9%。報告說,受電池成本降低和政策支持等因素推動,未來電動汽車市場將快速發(fā)展,預(yù)計到2040年經(jīng)合組織國家近一半的新乘用車將是電動車。
今明兩年的石油需求前景目前也不樂觀。國際能源署近期在其最新的月度報告中,將2019年和2020年的石油需求增長數(shù)字下調(diào)了每天10萬桶。國際能源署在報告中稱,預(yù)計2020年石油需求將以每天120萬桶的“穩(wěn)定”速度增長。
數(shù)月以來,市場對全球經(jīng)濟增長和能源需求的擔(dān)憂一直難以消退。美國9月份耐用品新訂單額環(huán)比下跌1.1%。IHS馬基特德國制造業(yè)采購經(jīng)理人預(yù)覽指數(shù)從9月份的10年低點41.7回升至10月份的41.9,但仍處于衰退中。這些數(shù)據(jù)均顯示出大型經(jīng)濟體面臨經(jīng)濟增長放緩風(fēng)險。
市場對貿(mào)易摩擦可能威脅增長前景的擔(dān)憂也難以消散。市場對中美經(jīng)貿(mào)磋商取得積極進展的預(yù)期繼續(xù)推高油價,國際油價5日上漲。截至當(dāng)日收盤,紐約商品交易所12月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格上漲0.69美元,收于每桶57.23美元,漲幅為1.22%。2020年1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲0.83美元,收于每桶62.96美元,漲幅為1.34%。
石油產(chǎn)量增勢不變
在需求前景不佳的態(tài)勢下,全球石油產(chǎn)量仍在持續(xù)增加。有分析指出,由于美國等非歐佩克成員國的頁巖油產(chǎn)量增加,今年全球的石油供應(yīng)仍在增長,巴西和挪威預(yù)計明年也將生產(chǎn)更多的石油。
今年9月份,沙特的石油設(shè)施遭到無人機襲擊,導(dǎo)致其石油產(chǎn)量一度減半,但隨后快速恢復(fù)。據(jù)美國彭博新聞社報道,由于沙特在其最大的原油加工廠遭受無人機襲擊后迅速恢復(fù)了元氣,歐佩克10月份的石油產(chǎn)量從8年來低點反彈,14個成員國10月份平均每天生產(chǎn)了大約2970萬桶石油,比9月份日均增加了111萬桶。
奧地利JBC能源近日的報告預(yù)計,除參加歐佩克減產(chǎn)協(xié)議的國家和地區(qū)外,非歐佩克國家原油和凝析油產(chǎn)量將在2020年增加約150萬桶/日。JBC能源預(yù)計,因上游投資放緩,2020年美國頁巖油產(chǎn)量增長或不足80萬桶/日,低于2019年的增幅,但巴西、挪威和加拿大等國產(chǎn)量仍將保持較快增長。
高盛近日在一份報告中表示,明年美國石油產(chǎn)量增速將放緩,但二疊紀盆地頁巖石油產(chǎn)量在非歐佩克產(chǎn)油國石油供應(yīng)增長中所占比例仍將越來越大。根據(jù)高盛的預(yù)測,美國石油產(chǎn)量今年將增加110萬桶/日,2020年將增加70萬桶/日。高盛表示,石油產(chǎn)量預(yù)計下降的原因可能是頁巖油氣鉆探活動減少,以及油田產(chǎn)量下降的速度加快。高盛預(yù)計,今年二疊紀盆地的石油日產(chǎn)量將增加80萬桶,占非歐佩克產(chǎn)油國石油產(chǎn)量增幅的42%。
據(jù)美國媒體報道,西德克薩斯的二疊紀盆地已經(jīng)成為頁巖油重要的生產(chǎn)中心,技術(shù)進步使得企業(yè)能以越來越低的價格開采并獲得豐厚利潤。埃克森美孚公司表示,在二疊紀盆地的頁巖油產(chǎn)量正大幅增長,即使每桶售價僅為35美元,平均回報率仍能達到10%,公司計劃到2024年使二疊紀盆地的日產(chǎn)量超過100萬桶。
有分析指出,越來越有利可圖的頁巖油生產(chǎn)以及全球?qū)p質(zhì)原油和汽油的需求,可能使美國在未來幾年內(nèi)都在石油產(chǎn)業(yè)處于主導(dǎo)地位。
歐佩克或主動減產(chǎn)
歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國將于12月初召開會議,商討是否繼續(xù)執(zhí)行當(dāng)前的減產(chǎn)協(xié)議,或進一步抑制產(chǎn)量。歐佩克和包括俄羅斯在內(nèi)的其他產(chǎn)油國自今年1月以來已將日產(chǎn)量削減120萬桶,以支撐市場,7月份已經(jīng)將減產(chǎn)協(xié)議的期限延長至2020年3月。
歐佩克5日還表示,預(yù)計該組織未來五年石油供應(yīng)將持續(xù)減少。歐佩克的數(shù)據(jù)顯示,由于非歐佩克產(chǎn)油國產(chǎn)量的增加,2020年國際原油市場將面臨供應(yīng)過剩的局面。這表明,為應(yīng)對美國原油產(chǎn)量增長及全球需求疲軟,歐佩克可能需要進一步減產(chǎn)以穩(wěn)定油價。
分析人士表示,考慮到2020年需求前景仍可能惡化,為了防止油價進一步下跌以及政策傳導(dǎo)的滯后性,歐佩克應(yīng)當(dāng)主動進行減產(chǎn)。長期以來,歐佩克一直處于被動減產(chǎn)的狀態(tài),即市場上出現(xiàn)明顯供應(yīng)過剩時,才會減產(chǎn)以平衡油價。
國際能源署能源市場與安全主任Keisuke Sadamori 5日表示,由于需求增長疲軟,石油產(chǎn)量增加,預(yù)計2020年石油市場將面臨供應(yīng)過剩的狀況。各國對全球宏觀經(jīng)濟的擔(dān)憂以及英國“脫歐”的事態(tài)發(fā)展,都在施壓石油市場前景。
但歐佩克秘書長穆罕默德·巴爾金多5日表示,他對明年國際油價的走勢感到樂觀。他表示,一些非基本面方面的消息也更顯樂觀,比如貿(mào)易局勢的發(fā)展。巴爾金多5日還表示,對巴西考慮加入歐佩克表示歡迎。
巴西總統(tǒng)雅伊爾·梅西亞斯·博索納羅上個月表示有意加入歐佩克。這一消息意味著巴西可能成為近年加入歐佩克的最重量級產(chǎn)油國。博索納羅聲稱,巴西石油儲量比一些歐佩克成員國豐富,正成為全球第六大產(chǎn)油國,加入歐佩克有助于穩(wěn)定全球市場。但巴西石油行業(yè)一些人士質(zhì)疑是否應(yīng)該加入,認為加入歐佩克或許意味著需要減產(chǎn)。
按照國際能源署的說法,巴西正大幅提高海上油氣田產(chǎn)量,8月原油日產(chǎn)量激增22萬桶,達到創(chuàng)紀錄的310萬桶,超過歐佩克現(xiàn)有總產(chǎn)量的10%。如果加入歐佩克,巴西將成為這一組織內(nèi)第三大產(chǎn)油國,僅次于沙特和伊拉克。